中華財經行情:股票與基金對比 指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投

發布時間:2020-03-02 20:00:14   來源:網絡 關鍵詞:股票與基金對比
中華財經行情 指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投
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原文標題:指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投
原文發布時間:2019-11-24 06:35:00
原文作者:東橙科普。
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指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投

指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投

二師父一直講指數基金定投,從來沒講混合基金或者主動型股票基金定投。

有的讀者很奇怪,指數基金是一籃子股票,主動型的股票基金也是一籃子股票,兩者同為一籃子股票,為何不定投主動型的股票基金呢?有的主動型股票基金收益率還高于指數基金。

任何一個投資品種都有其優劣,主動型的股票基金 是持倉股票比例在80%以上的基金,他是由基金管理人發起募集,基金托管人托管,基金管理人根據自己的投資風格和策略進行主動選股管理的一類基金品種,為了是在非有效的市場條件下取得超過市場基準收益率。

如果基金經理水平高,選的股票好,股票基金會逆大盤而上漲,這就是主動型管理基金的優勢。所以主動型的股票基金備受投資者青睞。然而,他也有三個缺點。

第一、主動型的股票基金管理費率高。

主動型的股票基金因為需要基金經理主動挑選股票管理基金,所以他的費率通常比純被動的指數基金高一些。這樣變相增加了投資成本,讓投資收益率降低。

第二、主動型的股票基金最大的風險是持倉股票變化規則不透明,我們只知道基金經理模糊的選股策略,很難預測未來持倉股票的變化情況。

另外,不同的基金經理投資水平、投資風格差別很大,如果投資的主動型股票基金經理被更換,萬一碰到了一個投資水平較低的基金經理,那么會對基金業績產生很大的影響。

二師父講過自己投資主動型的股票基金遭遇基金經理更換的例子,基金的業績由波動上升直接變成了波動下降。讀者最開始也覺得這種千年等一回的黑天鵝怎么可能讓自己碰到呢?結果還真有人碰到了基金經理被更換而不知如何操作的情況。

不怕一萬,就怕萬一,萬一發生了重倉主動基金的基金經理被更換會讓投資者不知所措。

第三、主動型的股票基金和混合基金估值比較困難。

比如說易方達中小盤混合,這是一只混合基金。普通投資者聽名字感覺這是一只中小盤股基金,而實際上他的重倉股票茅臺、五糧液都是大盤股。

對于這類基金,無法利用常用的估值指標對基金進行估值,需要逐個考察持倉股票的估值來綜合判斷,估值比較麻煩,不如指數基金簡單明確。

以上就是主動型股票基金和混合基金的缺點。任何投資品種都有他的優勢和劣勢,如果你能夠忍受主動基金的這三大劣勢并且堅信自己認定的基金經理會取得超越市場平均收益率,也可以投資股票基金。

不過二師父認為,指數基金仍舊是入門投資者學習的好渠道,他的收益率并不比主動型股票基金低,而且持倉股透明,策略有效,我們完全可以把自己當作基金管理人,在不同的指數基金上進行搭配。學有余力之后對優質指數的重倉股進行基本面研究,這樣才能游刃有余。

溫馨提示:
不過在此目前行情準備回補2870缺口之際,可以關注關注大科技大金融 基,我們一起看下周行情吧。

指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投


作者:二師父

編制:東橙科普


原文標題:指數基金定投,為什么混合基金和主動型的股票基金不適合定投
原文發布時間:2019-11-24 06:35:00
原文作者:東橙科普。

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